EB-5 demande si l’entreprise peut être construite.

Ce qui rend ce document différent

Les documents destinés aux investisseurs affirment qu’une entreprise est attrayante. Un plan EB-5 soutient que c'est possible : que les locaux puissent être obtenus, l'équipement acheté, le personnel embauché et les revenus générés, dans cet ordre, dans le délai imparti.

Les examinateurs appliquent les attentes établies quant à ce qu'un tel plan doit contenir et comparent chaque réclamation avec les pièces justificatives.

Le centre direct et régional sont des documents différents

Un plan d’investissement direct décrit une entreprise en activité. Un projet de centre régional décrit une entreprise dont l'impact économique doit être modélisé. La charge analytique diffère, mais les deux vivent ou meurent de la même chose : la traçabilité des chiffres.

Les quatre ancres

• L'entreprise est réelle et décrite au niveau opérationnel : localisation, activité, capacité, personnel.
• Le capital est licite, engagé et suffisant pour la construction décrite.
• L’exigence de création d’emplois est satisfaite par un calendrier d’embauche et de dépenses, et non par une affirmation.
• Le calendrier est réalisable : permis, aménagements, location, rampe, avec dépendances nommées.

D'où doivent venir les chiffres

Coûts issus de devis plutôt que d'estimations, embauches basées sur un modèle opérationnel plutôt que sur la moyenne du secteur, revenus issus d'une lecture du marché qui nomme des comparables. Chaque chiffre doit pouvoir être rattaché à quelque chose en dehors du plan.

Modèles de défaillance

• Un plan copié d'un autre projet dans le même secteur, avec un emplacement modifié.
• Le nombre d'emplois est dérivé d'un multiplicateur plutôt que d'un plan de dotation avec des dates.
• Coûts de construction sans devis, selon un échéancier qui ne tient pas compte des autorisations.
• Des revenus qui assument la pleine capacité dès le premier mois.
• Une histoire de sources de financement qui n’est jamais conciliée avec le budget d’investissement.

Aucun de ceux-ci n’est capturé par une meilleure prose. Ils sont attrapés en construisant d'abord le modèle et en y écrivant.

La longue queue

Ces cas sont relus lors de la suppression des conditions. Un plan qui était optimiste la première année devient un problème de documentation la troisième année.

L'ensemble des documents

• Plan d'affaires pour examiner les attentes, avec la logique de construction et d'exploitation dès le départ.
• Budget d'investissement lié aux devis, aux contrats et à un calendrier de prélèvement.
• Calendrier de création d'emplois : rôles, dates, bases et preuves qui étayeront chacun.
• Modèle opérationnel avec rampe, base de coûts et sensibilité aux délais.
• Rapport sur la source des fonds rapproché du budget, avec un registre des lacunes lorsque la documentation est incomplète.

Ce que nous attendons de vous

Documents de projet ou commerciaux, devis et feuilles de conditions, la structure du capital et le parcours de financement. Lorsque le sentier présente des lacunes, nous préférons les nommer plutôt que d'écrire autour d'elles.

Quatre étapes

Modèle d’abord : capital, construction, embauche, rampe.

Preuves : devis, baux, permis, contrats, documents de financement.

Rédiger selon l'ordre des questions de l'examinateur plutôt que selon un ordre marketing.

Rapprochement avec le rapport sur l'origine des fonds et avec la documentation sur les titres lorsqu'un syndicat est impliqué.

Qui fait quoi

L'avocat est propriétaire du dépôt, des questions du centre régional et de la conformité des valeurs mobilières. Nous sommes propriétaires du dossier commercial et financier.

Trois éléments hors du plan

Cela ne rend pas viable un projet marginal. Lorsque le modèle ne tient pas, nous le disons avant la construction du fichier.

Il n’établit pas la source légale des fonds là où la piste n’existe pas. Il documente ce qui s'y trouve : rapport sur la source des fonds .

Il ne valorise pas l'investissement et ne conseille pas sur le choix du projet : projet et stratégie d'investissement .

Documents liés

Pour un investissement individuel plus petit dans le cadre d'un traité, la norme est différente : Plan d'affaires E-2 .

Vers quoi ce travail mène

Un document répond à un lecteur, mais la question qui le sous-tend reste rarement dans une seule direction.

• Stratégie de projet et d'investissement

Le niveau supérieur

Les documents résolvent un fichier défini. Là où la décision elle-même est ouverte, le travail progresse d'un niveau, dans une direction, et finalement dans stratégie de croissance .