Model bukanlah perkiraan. Ini adalah instrumen yang Anda gunakan untuk mengambil keputusan.

Tiga kegunaan, satu struktur

Model yang sama memiliki tiga tujuan, dan keduanya bergerak ke arah yang berbeda. Untuk penggalangan dana, mereka harus bertahan dari investor yang membangunnya kembali baris demi baris. Untuk perencanaan, ia harus mengubah keputusan menjadi angka dalam waktu satu jam. Bagi dewan, dewan harus menjelaskan apa yang terjadi dan bertentangan dengan apa yang diharapkan, tanpa pembaca memerlukan panduan.

Kebanyakan perusahaan memiliki tiga spreadsheet berbeda yang berpura-pura menjadi satu model, dan perbedaan di antara keduanya ditemukan oleh orang lain.

Sebenarnya untuk apa sebuah model

Bukan prediksi. Pengujian: apa yang terjadi pada runway jika perekrutan turun seperempat, jika churn berkurang setengahnya, jika harga naik sepuluh persen. Model yang tidak bisa diinterogasi adalah sebuah dokumen, bukan alat.

Struktur sebelum angka

• Peta pengemudi. Delapan hingga dua belas variabel yang benar-benar menentukan bisnis, dinyatakan sekali dan digunakan di mana saja.
• Pendapatan dari bawah ke atas. Pelanggan, unit, harga, campuran, churn: cara bisnis menghasilkan uang, bukan persentase yang melekat pada tahun lalu.
• Unit ekonomi sebagai mesin hidup. Biaya akuisisi, biaya pengiriman, retensi, semua penarikan dari driver yang sama, sehingga perubahan dalam satu hal akan meluas.
• Perekrutan dan kapasitas. Manusia sebagai kendala, bukan garis biaya: siapa yang harus ada sebelum pendapatan dapat terwujud.
• Tunai, bulanan. Untung dan tunai terpisah, karena bulan untung dengan keterlambatan pembayaran masih masalah tunai.
• Peralihan skenario. Dasar, sisi negatifnya, dan keputusan spesifik yang berbeda, bukan pengali yang diterapkan di seluruh lembar.

Ujian model yang baik

Serahkan kepada seseorang yang tidak membangunnya, tanyakan dampak pemotongan harga landasan pacu sebesar sepuluh persen, dan lihat apakah mereka menemukannya dalam hitungan menit. Jika mereka harus merekonstruksi logika Anda, model tersebut adalah milik Anda, bukan milik perusahaan.

Set yang familiar

• Pendapatan sebagai satu tingkat pertumbuhan, yang menjadikan setiap angka hilir menjadi opini.
• Biaya sebagai persentase tetap terhadap pendapatan, yang menyembunyikan langkah perubahan yang menentukan kelangsungan hidup.
• Tidak ada laporan arus kas, sehingga profitabilitas tertukar dengan likuiditas.
• Satu skenario, disajikan sebagai rencana, tanpa keputusan yang melekat pada alternatifnya.
• Empat puluh tab tanpa lembar masukan, sehingga mengubah asumsi memerlukan pengeditan rumus.
• Sebuah model yang dibuat untuk mengesankan selama kenaikan gaji dan ditinggalkan delapan minggu kemudian.

Yang terakhir adalah yang paling umum dan paling mahal. Model yang tidak digunakan setiap bulan akan berhenti menjadi kenyataan dalam waktu satu kuartal, dan model tersebut hanya menjadi bukti bahwa perusahaan pernah mempunyai rencana.

Apa yang sebenarnya diperiksa oleh investor

Ada dua hal yang bisa dilakukan dengan cepat: apakah peningkatan pendapatan bersifat bottom-up dan apakah saldo kas sesuai dengan kisah kenaikan tersebut. Segala sesuatu yang lain dibaca setelah keduanya berlalu.

Hasil kerja

• Model dengan satu lembar masukan, peta penggerak, dan peralihan skenario yang mengubah keputusan, bukan persentase.
• Pendapatan bulanan meningkat ke tingkat unit, dengan retensi kelompok saat bisnis memiliki pelanggan tetap.
• P&L, arus kas, dan tampilan landasan, dengan titik impas terlihat, bukan tersirat.
• Rencana perekrutan dan kapasitas terkait dengan pendapatan yang diharapkan dihasilkan.
• Memo asumsi satu halaman: apa yang diasumsikan, apa yang ditinggalkan, dan apa yang paling mengubah jawaban.
• Sesi serah terima, sehingga model dapat dipertahankan oleh tim pemiliknya.

Apa yang kami butuhkan dari Anda

Dua belas hingga dua puluh empat bulan informasi aktual yang ada, kontrak dan harga saat ini, rencana perekrutan, dan daftar jujur ​​tentang apa yang belum berhasil.

Empat tahap

Pemetaan driver dengan para pendiri, sebelum spreadsheet apa pun dibuka. Di sinilah sebagian besar nilai diciptakan.

Membangun, dengan model yang diuji mundur berdasarkan sejarah aktual: jika model tersebut tidak dapat mereproduksi masa lalu, maka model tersebut tidak akan menggambarkan masa depan.

Desain skenario, terkait dengan keputusan yang benar-benar dapat diambil oleh perusahaan.

Tinjauan dan serah terima, termasuk panduan singkat untuk mengubah asumsi tanpa merusak struktur.

Siapa mengerjakan apa

Anda memiliki fakta komersial dan keputusannya. Kami memiliki struktur, aritmatika, dan dokumentasinya. Akuntan Anda memiliki pelaporan undang-undang, yang merupakan artefak berbeda dengan aturan berbeda.

Dimana itu berhenti

Hal ini tidak membuat unit ekonomi lemah berhasil. Jika biaya akuisisi melebihi harga yang dikembalikan pelanggan, model akan menampilkannya lebih cepat, dan itulah intinya.

Itu tidak menghargai perusahaan: penilaian dan unit ekonomi .

Ia tidak menulis dokumen penggalangan dana yang dimasukkannya: rencana bisnis investasi .

Ini tidak menggantikan akun manajemen, dan bukan pengganti pengendalian keuangan.

Pekerjaan terkait

Dimana angka yang sama harus memenuhi kebutuhan anggaran panel pendanaan publik: pendanaan pemerintah dan inovasi .

Ke mana pekerjaan ini mengarah

Satu dokumen menjawab satu pembaca, tetapi pertanyaan di baliknya jarang terpusat pada satu arah.

• Strategi Pertumbuhan

Tingkat di atasnya

Dokumen memecahkan file yang ditentukan. Jika keputusannya terbuka, pekerjaan akan naik satu tingkat, menuju arah, dan pada akhirnya menjadi strategi pertumbuhan .